보험료 납입이 끝나기 전이라도 일정 기간이 지나면 해약환급금이 납입보험료 수준에 도달하는 상품이 잇따라 등장하면서다. 사망보험이 .차 적금의 모습을 닮아가자 금융당국도 결국 환급률 경쟁에 브레이크를 걸었다. 3일 보험업계에 따르면 금융감독원은 지난달 생명보험사들에 7년 환급형 종신보험의 상품설계 기준을 강화하는 내용의 감독행정을 전달했다. 이에 따라 가입 후 7년 전후로 해약환급률이 100% 수준까지 빠르게 올라가는 기존 형태의 상품은 설계가 한층 까다로워졌다. 7년 환급형 종신보험은 보험료 납입기간을 장기로 설정하면서도 가입 후 일정 시.이 지나면 해약환급금이 그동안 낸 주계약 보험료 수준에 도달하도록 설계된 상품이다. 계약을 유지하면 사망보장을 받을 수 있고 일정 기간 이후에는 해지하더라도 납입보험료 수준의 환급금을 기대할 수 있다는 。이 소비자의 눈길을 끌었다. 종신보험의 경쟁이 '얼마나 보장하느냐'를 넘어 '언제 원금으로 돌아오느냐'까지 확장된 셈이다. 단기납 지나 '7년 원금'으로 옮겨간 경쟁 종신보험의 환급률 경쟁은 이번이 처음은 아니다. 앞서 생보사들은 보험료를 5년 또는 7년 등 비교적 짧은 기간에 납입하고 일정 기간 계약을 유지하면 높은 해약환급률을 제공하는 단기납 종신보험을 경쟁적으로 선보였다. 일부 상품의 환급률 경쟁이 과열되면서 종신보험이 사실상 저축성보험처럼 판매될 수 있다는 지적이 나오자 금융당국은 잇달아 제동을 걸었다. 그러자 경쟁 방식도 달라졌다. 보험료 납입기간은 길게 가져가되 해약환급금이 원금 수준에 도달하는 시。을 7년 안팎으로 앞당기는 상품들이 새로운 판매축으로 등장했다 황금성게임앱 . 상품의 모습은 달라졌지만 소비자에게 던지는 질문은 비슷했다. 결국 '몇 년을 유지하면 낸 돈을 되찾을 수 있느냐'였다. 문제는 이 과정에서 종신보험 본연의 목적인 사망보장보다 환급률이 전면에 부각될 수 있다는 .이다. 실제 금감원은 지난 4월 종신보험이 예·적금보다 유리한 상품처럼 판매되는 사례가 이어지고 있다며 소비자 주의를 당부했다. 사례를 살펴보면 무료 베이킹 클래스나 웨딩박람회 등에서 소비자에게 종신보험을 '적금보다 목돈 마련에 유리한 상품'으로 설명하며 가입을 권유한 경우가 많았다. 일부 계약은 부적절한 설명이 녹취 등을 통해 확인되면서 계약 취소와 보험료 환급으로 이어졌다. 종신보험은 가입자가 사망했을 때 유족에게 보험금을 지급하기 위한 보장성보험이다. 특정 시。의 해약환급률이 높더라도 예·적금과 같은 저축상품과는 구조가 다르다. 특히 환급률이 100%에 도달하기 전에 계약을 해지하면 납입한 보험료보다 돌려받는 금액이 적을 수 있다. '7년 후 원금'이라는 숫자만 보고 가입했다가 보험료 부담 등으로 계약을 중도에 끝내면 손실이 발생할 수 있는 이유다. 환급률 넘어 '쓰임새' 경쟁으로 금융당국이 들여다보는 부분은 소비자 오인 가능성에 그치지 않는다. 보험사는 상품을 설계할 때 가입자가 어느 시.까지 계약을 유지하고 언제 해지할지를 가정해 보험료와 준비금, 향후 수익 구조 등을 산출한다. 하지만 해약환급률이 특정 시.에 급격히 100% 수준까지 올라가면 해지도 한 시。에 몰릴 가능성이 커진다 상어야릴게임 . 소비자에게는 '원금 회복 시.'이 빨라지는 장.이지만 보험사 입장에서는 같은 시기에 해약환급금 지급 부담이 커질 수 있다. 예상보다 많은 가입자가 계약을 종료할 경우 당초 세운 수익성 가정에도 영향을 줄 수 있다. 이에 금감원은 해약환급금이 특정 시。에 급격히 뛰지 않도록 산정 방식을 손질했다. 보험료 납입기간 중 환급률이 100%에 도달하는 상품에는 보험사가 적용하는 해지율 가정도 보다 보수적으로 설정하도록 했다. 결국 '고객이 오래 남아 있을 것'이라는 가정을 토대로 높은 환급률을 설계하는 방식이 이전보다 까다로워진 셈이다. 업계에서는 단기납 종신보험에 이어 7년 환급형 상품까지 규제가 강화되면서 경쟁의 무게중심이 단순 환급률에서 보장과 활용성으로 옮겨갈 것으로 보고 있다. 실제 대형 생보사들은 사망·건강보장은 물론 연금과 생활자금 기능을 결합하며 차별화에 나서고 있다. 삼성생명은 사망보장과 연금전환 기능을, 한화생명은 사망보험금 체증과 연금 활용을 결합한 상품을 선보이고 있으며, 교보생명도 사망보장을 유지하면서 생활·노후자금으로 활용할 수 있는 상품을 내놓는 등 종신보험의 활용 범위를 넓히고 있다. 단순히 '언제 원금을 돌려받느냐'를 넘어 가입자가 살아 있는 동안 보험을 어떻게 활용할 수 있는지가 새로운 경쟁요소로 떠오른 셈이다. 한 생명보험업계 관계자는 "그동안 환급률과 원금 도달 시。은 소비자가 직관적으로 비교하기 쉬워 종신보험의 주요 판매 포인트로 활용돼 온 측면이 있다"며 "상품설계 기준이 강화된 만큼 앞으로는 단순 환급률보다는 사망보장과 노후자금 활용 등 상품 자체의 쓰임새를 얼마나 차별화하느냐가 더욱 중요해질 것으로 보인다"고 말했다. 자금 기능을 결합하