LG화학이 추진하는 2조5000억원 규모의 LG에너지솔루션 지분 기반 주가수익스와프(PRS)에 6개 증권사가 참여한다. 지난해 첫 거래에 참여하지 못했던 미래에셋증권이 새롭게 인수단에 이름을 올렸다. 한국투자증권과 신한투자증권, KB증권 등 기존 주요 참여사들도 이번 거래에서 상당한 물량을 확보한 것으로 파악된다. 29일 증권가에 따르면 이번 PRS 거래에는 한국투자증권과 NH투자증권, 신한투자증권, KB증권, 대신증권, 미래에셋증권이 참여한다. 지난해 첫 거래에 참여했던 5개 증권사가 모두 다시 참여하고 미래에셋증권이 새로 합류하는 구도다. 다만 미래에셋증권의 인수 규모는 다른 주요 대형 증권사보다 크지 않은 것으로 알려졌다. 자체 인수 여력 등을 고려해 적정 수준에서 참여 규모를 조율한 것으로 전해진다. ◆ 한투·신한·KB 중심…기존 인수단 재집결 이번 거래에서도 한국투자증권과 신한투자증권, KB증권이 주요 인수사로서 상당한 물량을 맡은 것으로 파악된다. 지난해 10월 진행된 첫 번째 PRS 거래는 LG에너지솔루션 보통주 575만주를 기초자산으로 약 2조원을 조달하는 구조였다. 당시 한국투자증권과 NH투자증권, 신한투자증권, KB증권, 대신증권 등이 참여했다. 릴게임 온라인 씨엔조이 한국투자증권이 가장 많은 물량을 가져간 것으로 전해졌다. 이번 거래는 지난해보다 조달 규모가 커진 가운데 기존 인수단이 다시 참여하고 신규 증권사가 합류했다는 。에서 의미가 있다. LG화학과 거래 관계를 이어온 증권사들이 지분 유동화 거래에 재차 참여하면서 인수단 구성이 확대됐다. ◆ LG엔솔 지분으로 2.5조원 조달…주주환원에도 활용 LG화학은 전날(28일) 이사회를 열고 LG에너지솔루션 보통주 653만5939주를 처분하기로 결의했다. 처분 예정 금액은 2조4999억9668만원으로, 이사회 결의 전날인 27일 종가인 주당 38만2500원을 기준으로 산정했다. 계약 기간은 2년이며 주식 처분은 11월 27일부터 12월 24일 사이에 이뤄질 예정이다. PRS는 기업이 보유한 주식 등을 기초자산으로 증권사 등과 계약을 맺고, 계약 기간에 주가 변동에 따른 차액을 정산하는 방식이다. 기업은 지분을 활용해 자금을 조달하면서도 계약 구조에 따라 주식의 즉각적인 직접 매각과는 다른 방식으로 유동성을 확보할 수 있다. LG화학은 이번 거래를 통해 확보한 자금을 차입금 상환 등 재무구조 개선과 미래 사업 투자에 활용할 계획이다. 바다이야기 5만원 이 가운데 약 4000억원은 자사주 취득·소각 등 주주환원에 투입한다. 세부적으로는 약 3000억원을 자사주 취득에 쓰고 나머지는 올해 결산 배당 재원으로 활용할 계획이다. 자사주 취득은 신탁계약을 통해 약 6개월에 걸쳐 진행한다. 매입 대상은 보통주와 우선주이며 시가총액 비율에 따라 배분할 예정이다. LG화학이 배당 외에 자사주 취득·소각을 통한 주주환원에 나서는 것은 이번이 처음이다. ◆ 누적 조달 4.5조원…추가 지분 유동화 가능성 이번 거래가 마무리되면 LG화학의 LG에너지솔루션 보유 지분율은 기존 79.38%에서 76.59% 수준으로 낮아진다. 지난해 약 2조원 규모의 첫 거래에 이어 이번에도 지분을 활용한 자금 조달에 나서면서 누적 PRS 조달 규모는 약 4조5000억원에 이르게 된다. LG화학은 LG에너지솔루션 지분율을 2030년까지 약 70% 수준으로 낮추겠다는 계획을 밝힌 바 있다. 향후 추가 지분 유동화 가능성이 열려 있는 만큼 관련 거래가 이어질 경우 증권사들의 참여 기회도 계속될 수 있다. LG화학은 향후 추가 지분 매각에서도 재무 건전성과 미래 투자 여력을 종합적으로 고려해 주주환원 규모를 정할 방침이다. 주가가 내재가치보다 저평가됐다고 판단하면 배당 안정성을 유지하는 범위에서 자사주 취득·소각을 우선 검토한다는 계획이다. p?bo_table